并購(gòu)活動(dòng)對(duì)企業(yè)而言是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，信息不對(duì)稱是企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中最重要的風(fēng)險(xiǎn)之一，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查是降低并購(gòu)過(guò)程中信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)的主要手段之一，通過(guò)了解資產(chǎn)負(fù)債、內(nèi)部控制、經(jīng)營(yíng)管理的真實(shí)情況和分析企業(yè)盈利能力、現(xiàn)金流，有利于充分揭示目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)，有利于確定收購(gòu)價(jià)格和收購(gòu)條件，有利于設(shè)計(jì)并購(gòu)方案和合理構(gòu)建整合方案。

一、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查理論概述

財(cái)務(wù)盡職調(diào)查是指在并購(gòu)企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)雙方協(xié)商，并購(gòu)企業(yè)對(duì)目標(biāo)企業(yè)與本次收購(gòu)有關(guān)的財(cái)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行的一系列現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、資料分析等活動(dòng)。財(cái)務(wù)盡職調(diào)查目的是為并購(gòu)企業(yè)防范和減輕由于信息不對(duì)稱或者信息欺詐所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)或不確定性，應(yīng)遵循獨(dú)立性、專業(yè)性、謹(jǐn)慎性、全面性以及重要性的原則，包括制訂財(cái)務(wù)盡職調(diào)查計(jì)劃、組建財(cái)務(wù)盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)、經(jīng)營(yíng)以及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的收集和研判和財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告的提交等工作流程。

財(cái)務(wù)盡職調(diào)查是通過(guò)對(duì)目標(biāo)企業(yè)歷史和現(xiàn)狀的深入了解而對(duì)其未來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)，因此在調(diào)查過(guò)程中，財(cái)務(wù)專業(yè)人員需要運(yùn)用以下方法：審閱，通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表及其他財(cái)務(wù)資料審閱，發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵及重大財(cái)務(wù)因素;分析性程序，如趨勢(shì)分析、結(jié)構(gòu)分析等，對(duì)各種渠道取得資料的分析，發(fā)現(xiàn)異常及重大問(wèn)題;訪談，與企業(yè)內(nèi)部各層級(jí)、各職能人員，以及中介機(jī)構(gòu)的充分溝通;小組內(nèi)部溝通，調(diào)查小組成員來(lái)自不同背景及專業(yè)，相互溝通有利于全面了解目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。

在財(cái)務(wù)盡職調(diào)查時(shí)，產(chǎn)業(yè)型橫向或縱向并購(gòu)方應(yīng)當(dāng)以目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)質(zhì)量、凈資產(chǎn)和增長(zhǎng)率為核心重點(diǎn)，關(guān)注各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)兼顧投資后盈利水平和未來(lái)獲取現(xiàn)金流情況等，以期保證并購(gòu)方能實(shí)施對(duì)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、開(kāi)源節(jié)流的目標(biāo)需求。

二、家居電商企業(yè)的財(cái)務(wù)特點(diǎn)

家居產(chǎn)品種類繁多，日新月異，規(guī)格不一，對(duì)采購(gòu)和庫(kù)存管理要求極高，否則容易造成退貨和庫(kù)存積壓，從而占用資金和庫(kù)容。家居電商以線上現(xiàn)金交易為主，客單價(jià)低，交易頻率高，突出現(xiàn)金管理和銀行賬戶管理的必要性。家居電商競(jìng)爭(zhēng)門(mén)檻較低，為了獲取較多的平臺(tái)流量，需要不菲的廣告宣傳費(fèi)用，也需要線下的體驗(yàn)，必須支付不斷上漲的店鋪?zhàn)饨稹?br />
三、家居電商企業(yè)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查流程

（一）準(zhǔn)備階段

擬定調(diào)查計(jì)劃，確定調(diào)查目標(biāo)、調(diào)查時(shí)間和調(diào)查范圍，對(duì)重點(diǎn)調(diào)查領(lǐng)域、人員安排和預(yù)計(jì)調(diào)查費(fèi)用等做出說(shuō)明。并購(gòu)雙方需要簽訂保密協(xié)議，以確保被調(diào)查的企業(yè)的商業(yè)機(jī)密的安全性，同時(shí)參與財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的人員也需要簽訂保密協(xié)議。

（二）實(shí)施階段

收集目標(biāo)企業(yè)的主要業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)信息等相關(guān)的資料，全面了解目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況。通過(guò)取得目標(biāo)企業(yè)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、驗(yàn)資報(bào)告、章程、組織架構(gòu)圖，財(cái)務(wù)調(diào)查人員可以了解目標(biāo)企業(yè)全稱、成立時(shí)間、歷史沿革、注冊(cè)資本、股東、投入資本的形式、性質(zhì)、主營(yíng)業(yè)務(wù)等，同時(shí)需要了解控股和參股子公司、關(guān)聯(lián)方、財(cái)務(wù)管理模式、財(cái)務(wù)部財(cái)務(wù)人員結(jié)構(gòu)、會(huì)計(jì)電算化程度和企業(yè)管理系統(tǒng)的應(yīng)用情況等信息。家居電商企業(yè)在資產(chǎn)、負(fù)債、收入等方面有其特點(diǎn)，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)如下表：

表1家居電商企業(yè)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)

在資料和信息收集完畢之后，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查人員應(yīng)該對(duì)所獲取的資料運(yùn)用分析性程序等方法進(jìn)行整理，進(jìn)行真?zhèn)涡畔⒌谋鎰e和錯(cuò)誤信息的確認(rèn)。

（三）項(xiàng)目總結(jié)階段

盡職調(diào)查人員根據(jù)去偽存真后的信息和資料進(jìn)行總結(jié)分析，將整個(gè)調(diào)查過(guò)程中遇見(jiàn)的實(shí)際情況和主要問(wèn)題以總結(jié)的形式，進(jìn)行文字整理。對(duì)家居電商企業(yè)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查中，需要特別關(guān)注存貨管理和稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要考慮在并購(gòu)整合時(shí)如何提高存貨管理效率以及防范稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）報(bào)告階段

財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的所有過(guò)程都是為最終的結(jié)果報(bào)告而準(zhǔn)備的，在科學(xué)、客觀的基礎(chǔ)上，根據(jù)目標(biāo)企業(yè)的實(shí)際信息，進(jìn)行最終的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析和確認(rèn)，陳述目標(biāo)企業(yè)的可投資性和風(fēng)險(xiǎn)性，提出最終的建議和結(jié)論，形成財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告。

四、結(jié)語(yǔ)

財(cái)務(wù)盡職調(diào)查結(jié)果是并購(gòu)方判斷目標(biāo)企業(yè)并購(gòu)價(jià)值和并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段之一，對(duì)并購(gòu)活動(dòng)是否可以順利進(jìn)行產(chǎn)生直接的影響。家居企業(yè)在處理家居電商企業(yè)并購(gòu)項(xiàng)目時(shí)，必須針對(duì)家居電商企業(yè)財(cái)務(wù)特點(diǎn)進(jìn)行重點(diǎn)調(diào)查，防范特有的并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。

盡職的調(diào)查報(bào)告8

醫(yī)院改制與并購(gòu)需要專業(yè)的醫(yī)療機(jī)構(gòu)評(píng)估專家、律師和醫(yī)院運(yùn)營(yíng)專家的綜合評(píng)判。在這一過(guò)程中，專業(yè)化并購(gòu)與投資主體和高水平的醫(yī)療機(jī)構(gòu)評(píng)估將起到關(guān)鍵的作用。為了有效降低交易風(fēng)險(xiǎn)，保障買(mǎi)賣(mài)雙方的利益，醫(yī)院改制與并購(gòu)必然依賴盡職調(diào)查。

所謂醫(yī)院盡職調(diào)查，系指醫(yī)療機(jī)構(gòu)評(píng)估專家、律師、醫(yī)院運(yùn)營(yíng)專家等專業(yè)人士以專業(yè)方法調(diào)查目標(biāo)醫(yī)院的過(guò)去、現(xiàn)在和可預(yù)見(jiàn)將來(lái)的所有相關(guān)事項(xiàng)，用以評(píng)估并購(gòu)方案的收益和風(fēng)險(xiǎn)。海格公司提供的專業(yè)醫(yī)院并購(gòu)盡職調(diào)查服務(wù)對(duì)于賣(mài)方和買(mǎi)方都至關(guān)重要!

對(duì)于買(mǎi)方而言，由于了解目標(biāo)醫(yī)院的實(shí)際狀況對(duì)于買(mǎi)方?jīng)Q策是否進(jìn)行并購(gòu)至關(guān)重要，因此，買(mǎi)方律師起草的調(diào)查清單必須詳盡，以充分了解被并購(gòu)方醫(yī)院的基本情況，包括法律地位、資金、資信、人員等，保證將并購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)降至最低。

對(duì)于賣(mài)方而言，了解跨國(guó)并購(gòu)方開(kāi)出的清單，對(duì)于清理目標(biāo)醫(yī)院的各類問(wèn)題，適時(shí)進(jìn)行法律技術(shù)的處理和包裝，最終順利完成并購(gòu)具有重要意義。

醫(yī)院并購(gòu)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容：

(一)目標(biāo)醫(yī)院的性質(zhì)

適用的法律法規(guī)及政策規(guī)定，包括：

1、股份轉(zhuǎn)讓限制;

2、對(duì)醫(yī)院董事或其他管理人員的資格有無(wú)特別要求;

3、地方政府投資優(yōu)惠政策;

4、對(duì)醫(yī)院被并購(gòu)后的服務(wù)有無(wú)本地化限制或要求等。

(二)目標(biāo)醫(yī)院組織和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀

1、收集目標(biāo)醫(yī)院及其附屬機(jī)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)或相類似的信息(包括所有的附屬醫(yī)院、公司、有限責(zé)任公司、合伙企業(yè)、合資企業(yè)或其它直接或間接擁有某種利益的組織形式)。以便判斷其合法性，尤其考慮并購(gòu)后適用的法律規(guī)定。

2、檢查目標(biāo)醫(yī)院及其附屬機(jī)構(gòu)的組織文件(章程)及補(bǔ)充條款。

3、目標(biāo)醫(yī)院及其附屬機(jī)構(gòu)的規(guī)章制度和補(bǔ)充文件。

4、目標(biāo)醫(yī)院及其附屬機(jī)構(gòu)歷次院長(zhǎng)辦公會(huì)(或董事會(huì)和股東會(huì))的會(huì)議記錄。

5、目標(biāo)醫(yī)院及其附屬機(jī)構(gòu)的股東名單和股權(quán)數(shù)量(如果有)。

6、目標(biāo)醫(yī)院及其附屬機(jī)構(gòu)股權(quán)轉(zhuǎn)讓記錄。

7、目標(biāo)醫(yī)院及其附屬機(jī)構(gòu)與相關(guān)的股東、第三人簽署的有關(guān)選舉、股票的處置或收購(gòu)的協(xié)議。

8、所有與股東溝通的季度、年度或其他定期的報(bào)告。

9、目標(biāo)醫(yī)院及其附屬機(jī)構(gòu)有資格從事經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的許可與范圍。

10、目標(biāo)醫(yī)院及其附屬機(jī)構(gòu)在相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)聲譽(yù)及納稅證明(如果有)。

11、有關(guān)包括所有股東權(quán)益的反收購(gòu)措施的所有文件(如果有)。

12、(在一定時(shí)期內(nèi))目標(biāo)醫(yī)院及其附屬機(jī)構(gòu)曾作為一方與它方簽訂的有關(guān)業(yè)務(wù)合并、資產(chǎn)處置或收購(gòu)(不管是否完成)的所有協(xié)議。

13、有關(guān)目標(biāo)醫(yī)院被賣(mài)方出售的所有文件，包括但不限于收購(gòu)協(xié)議、與收購(gòu)協(xié)議有關(guān)的協(xié)議和有關(guān)收購(gòu)、證券方面的所有文件(如果有)。

14、詢問(wèn)目標(biāo)醫(yī)院人員影響醫(yī)院經(jīng)營(yíng)而沒(méi)有收錄備忘錄(或會(huì)議記錄)的會(huì)議內(nèi)容，以發(fā)掘值得深入調(diào)查的事件。

(三)附屬協(xié)議

1、列出目標(biāo)醫(yī)院所有的附屬機(jī)構(gòu)(包括不上市的股權(quán)持有人、目標(biāo)醫(yī)院和附屬機(jī)構(gòu)中持有超過(guò)5%資本金股權(quán)的人員)以及所有合作公司(或醫(yī)院)的董事和經(jīng)營(yíng)管理者名單。

2、所有目標(biāo)醫(yī)院與上述1所列單位和人員簽署的書(shū)面協(xié)議、備忘錄(不管這些文件現(xiàn)在是否有效)。

3、上述2所列舉的各類文件包括但不限于

(1)有關(guān)分擔(dān)稅務(wù)責(zé)任的協(xié)議(如果有);

(2)保障協(xié)議;

(3)租賃協(xié)議

(4)保證書(shū);

(5)咨詢、管理和其他服務(wù)協(xié)議;

(6)關(guān)于設(shè)施和功能共享協(xié)議;

(7)購(gòu)買(mǎi)和銷售合同;

(8)許可證協(xié)議。

(四)授權(quán)情況

1、審閱董事會(huì)或股東會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)授權(quán)程度，并判斷授權(quán)是否合適;

2、審閱股東投票授權(quán)書(shū)、委托書(shū)或其他表決授權(quán)的協(xié)議;

3.檢查限制股權(quán)轉(zhuǎn)讓的協(xié)議，若有此協(xié)議，則進(jìn)一步檢查其遵循情況。

(五)債務(wù)和義務(wù)

1、目標(biāo)醫(yī)院和附屬機(jī)構(gòu)所欠債務(wù)清單。

2、證明借錢(qián)、借物等的債務(wù)性文件以及與債權(quán)人協(xié)商的補(bǔ)充性文件或放棄債權(quán)文件。

3、所有的證券交易文件、信用憑單、抵押文件、信托書(shū)、保證書(shū)、分期付款購(gòu)貨合同、資金拆借協(xié)議、信用證、有條件的賠償義務(wù)文件和其他涉及到目標(biāo)醫(yī)院和附屬機(jī)構(gòu)收購(gòu)問(wèn)題、其他目標(biāo)醫(yī)院和附屬機(jī)構(gòu)有全部或部分責(zé)任等的有關(guān)文件。

4、涉及由目標(biāo)醫(yī)院、附屬機(jī)構(gòu)以及它們的經(jīng)營(yíng)管理者、董事、主要股東進(jìn)行貸款的文件。

5、由目標(biāo)醫(yī)院或附屬機(jī)構(gòu)簽發(fā)的企業(yè)債券和信用證文件。

6、與借款者溝通或給予借款者的報(bào)告文件，包括所有的由目標(biāo)醫(yī)院或其附屬機(jī)構(gòu)或獨(dú)立的會(huì)計(jì)師遞交給借款者的相關(guān)文件。

(六)政府規(guī)定

1、有關(guān)政府部門(mén)簽發(fā)給目標(biāo)醫(yī)院和其附屬機(jī)構(gòu)的各類許可證明的復(fù)印件。

2、所有遞交給政府管理機(jī)構(gòu)溝通的報(bào)告和文件的復(fù)印件。

3、有關(guān)目標(biāo)醫(yī)院和其附屬機(jī)構(gòu)違反政府法規(guī)而收到的報(bào)告、通知、函等有關(guān)文件，包括但不限于：反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、貿(mào)易政策、環(huán)境保護(hù)、安全衛(wèi)生等規(guī)定。

(七)稅務(wù)(如果有)

1、目標(biāo)醫(yī)院稅務(wù)顧問(wèn)(包括負(fù)責(zé)人)的姓名、地址、聯(lián)絡(luò)方式。

2、所有由目標(biāo)醫(yī)院制作的或關(guān)于目標(biāo)醫(yī)院及其附屬機(jī)構(gòu)有關(guān)稅收返還的文件，最新的稅務(wù)當(dāng)局的審計(jì)報(bào)告和稅務(wù)代理機(jī)構(gòu)的審查報(bào)告和其他相關(guān)的函件。

3、有關(guān)涉及稅務(wù)事項(xiàng)與稅務(wù)當(dāng)局的爭(zhēng)議情況的最終結(jié)論或相關(guān)材料。

4、關(guān)于營(yíng)業(yè)稅、所得所、銷售稅、使用稅、增值稅等評(píng)估、審計(jì)文件。

5、有關(guān)增值稅的安排、計(jì)算和支付、以及罰金或罰息的文件。

6、有關(guān)涉及目標(biāo)醫(yī)院的醫(yī)院間交易以及醫(yī)院間可清算的帳戶信息。

7、有關(guān)目標(biāo)醫(yī)院涉及到醫(yī)院間分配和義務(wù)的信息。

(八)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

1、所有就目標(biāo)醫(yī)院股權(quán)交易情況向證券管理當(dāng)局遞交的文件。

2、所有審計(jì)或未審計(jì)過(guò)的目標(biāo)醫(yī)院財(cái)務(wù)報(bào)表，包括資產(chǎn)平衡表、收入報(bào)表、獨(dú)立會(huì)計(jì)師對(duì)這些報(bào)表所出的審計(jì)報(bào)告。

3、所有來(lái)自審計(jì)師對(duì)目標(biāo)醫(yī)院管理建議和報(bào)告以及目標(biāo)醫(yī)院與審計(jì)師之間往來(lái)的函件。

4、內(nèi)部預(yù)算和項(xiàng)目準(zhǔn)備情況的文件，包括描述這些預(yù)算和項(xiàng)目的備忘錄。

5、資產(chǎn)總量和可接受審查的帳目。

6、銷售、經(jīng)營(yíng)收入和土地使用權(quán)。

7、銷售、藥品銷售成本、市場(chǎng)開(kāi)拓、新產(chǎn)品研究與開(kāi)發(fā)的詳細(xì)情況。

8、形式上的項(xiàng)目和可能發(fā)生責(zé)任的平衡表。

9、外匯匯率調(diào)整的詳細(xì)情況。

10、各類儲(chǔ)備的詳細(xì)情況。

11、過(guò)去5年主要經(jīng)營(yíng)和帳目變化的審查。

12、采納新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)原有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的影響。

13、目標(biāo)醫(yī)院審計(jì)師的姓名、地址和聯(lián)絡(luò)方式。

(九)管理和職工

1、目標(biāo)醫(yī)院及其附屬機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)情況和主要職工的個(gè)人經(jīng)歷。

2、目標(biāo)醫(yī)院的所有職工及其聘用合同，及工會(huì)或集體談判合同，每個(gè)職工重新談判續(xù)簽合同的到期日。

3、所有員工手冊(cè)和提供給員工的有關(guān)雇傭條款或條件的文獻(xiàn)資料。

4、遵守相應(yīng)政府勞動(dòng)管理部門(mén)有關(guān)職工福利規(guī)定的文件。

5、所有涉及現(xiàn)管理層或原管理層與職工所簽的關(guān)于保守目標(biāo)醫(yī)院機(jī)密、知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、非競(jìng)爭(zhēng)條款的協(xié)議復(fù)印件。

6、所有的以目標(biāo)醫(yī)院名義與目標(biāo)醫(yī)院及附屬機(jī)構(gòu)的職工簽訂的協(xié)議，包括貸款協(xié)議、信用延期協(xié)議和有關(guān)保障、補(bǔ)償協(xié)議等的復(fù)印件。

7、列出目標(biāo)醫(yī)院經(jīng)營(yíng)管理者和關(guān)鍵人員以及他們的年薪和待遇情況。

8、列出所有的選擇權(quán)和股票增值權(quán)的價(jià)格細(xì)目表。

9、職工利益計(jì)劃，包括但不限于計(jì)劃概述、遞交有關(guān)稅務(wù)和職工福利管理當(dāng)局的定期表格、報(bào)告，向有關(guān)當(dāng)局遞交有關(guān)要求確認(rèn)和批準(zhǔn)的職工利益計(jì)劃的申請(qǐng)文件，最新年度的計(jì)劃評(píng)估報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告，以及有關(guān)下列計(jì)劃的最新實(shí)際評(píng)估報(bào)告：

(1)退休金

(2)股票選擇和增值權(quán)

(3)獎(jiǎng)金

(4)利益分享

(5)分期補(bǔ)貼

(6)權(quán)利參與

(7)退休

(8)人身保險(xiǎn)

(9)喪失勞動(dòng)能力補(bǔ)助

(10)儲(chǔ)蓄

(11)離職、保險(xiǎn)、節(jié)假日、度假和因病離職的待遇。

(十)法律糾紛情況

1、先列出正在進(jìn)行的、或已受到威脅的投訴、訴訟、仲裁或政府調(diào)查(包括國(guó)內(nèi)或國(guó)外)情況的清單，包括當(dāng)事人、損害賠償情況、訴訟類型、保險(xiǎn)金額、保險(xiǎn)公司的態(tài)度等。

2、所有的訴訟、仲裁、政府調(diào)查的有關(guān)文件。

3、列出所有由法院、仲裁委員會(huì)、醫(yī)療事故鑒定委員會(huì)、政府機(jī)構(gòu)作出的、對(duì)目標(biāo)醫(yī)院及其附屬機(jī)構(gòu)有約束力的判決、裁決、命令、禁令、執(zhí)行令、鑒定的清單。

4、由律師出具的有關(guān)訴訟和其他法律糾紛的函件。

5、列出有關(guān)訴訟、仲裁中當(dāng)事人雙方自行和解、調(diào)解、協(xié)議放棄權(quán)利主張、要求或禁止進(jìn)一步活動(dòng)的情況。

6、所有提出專利、商標(biāo)和其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)行為的函件。

7、所有有關(guān)受到威脅的政府調(diào)查或宣稱目標(biāo)醫(yī)院違法的函件。

8、檢查醫(yī)療服務(wù)或產(chǎn)品責(zé)任控訴案件的可能性，至少須包括醫(yī)療服務(wù)或產(chǎn)品保證、處理此類控訴案的經(jīng)驗(yàn)與改正服務(wù)、產(chǎn)品回收的記錄。

9、對(duì)上述調(diào)查所得資料進(jìn)行研究。

(十一)資產(chǎn)情況

1、列出所有目標(biāo)醫(yī)院及其附屬機(jī)構(gòu)合法擁有或租賃擁有的不動(dòng)產(chǎn)，指明每一處不動(dòng)產(chǎn)的所有權(quán)、方位、使用情況，如系租賃擁有，列出租賃期限、續(xù)簽條件、租賃義務(wù)等情況。

2、列出目標(biāo)醫(yī)院及其附屬機(jī)構(gòu)所擁有的不動(dòng)產(chǎn)被抵押的情況。

3、目標(biāo)醫(yī)院及其附屬機(jī)構(gòu)所擁有的不動(dòng)產(chǎn)的保險(xiǎn)情況，包括每一處不動(dòng)產(chǎn)的保險(xiǎn)文件。

4、所有由目標(biāo)醫(yī)院及其附屬機(jī)構(gòu)因出租或承租而簽署的租賃、轉(zhuǎn)租賃協(xié)議，包括這類協(xié)議履行情況的文件。

5、所有有關(guān)不動(dòng)產(chǎn)的評(píng)估報(bào)告。

6、所有有關(guān)目標(biāo)醫(yī)院及其附屬機(jī)構(gòu)擁有或出租情況的調(diào)查報(bào)告。

7、有關(guān)目標(biāo)醫(yī)院及其附屬機(jī)構(gòu)擁有的或出租的不動(dòng)產(chǎn)的稅收數(shù)據(jù)。

8、所有藥品及器械存貨的細(xì)目表，包括存貨的規(guī)格、存放地點(diǎn)和數(shù)量等。

9、所有目標(biāo)醫(yī)院及其附屬機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)中使用的設(shè)備情況，指明這些設(shè)備的所有權(quán)情況以及有關(guān)融資租賃的條款或有關(guān)設(shè)備可被擁有或租賃使用的協(xié)議。

10、任何有關(guān)有形資產(chǎn)收購(gòu)或處置的有效協(xié)議。

(十二)經(jīng)營(yíng)情況

1、由目標(biāo)醫(yī)院及其附屬機(jī)構(gòu)對(duì)外簽訂的所有協(xié)議，包括合資協(xié)議、戰(zhàn)略聯(lián)盟協(xié)議、合伙協(xié)議、管理協(xié)議、咨詢協(xié)議、研究和開(kāi)發(fā)協(xié)議等。

2、一定時(shí)期內(nèi)所有的已購(gòu)資產(chǎn)的供貨商的情況清單。

3、藥品及器械等購(gòu)貨合同和供貨合同的復(fù)印件以及價(jià)格確定、相關(guān)條件及特許權(quán)規(guī)定的說(shuō)明。

4、所有的市場(chǎng)開(kāi)拓、銷售、特許經(jīng)營(yíng)、分撥、委托、代理、代表協(xié)議復(fù)印件以及獨(dú)立銷售商的名單。

5、列出目標(biāo)醫(yī)院及其附屬機(jī)構(gòu)服務(wù)及產(chǎn)品的消費(fèi)者的清單。

6、有關(guān)藥品存貨管理程序的說(shuō)明材料。

7、列出目標(biāo)醫(yī)院在國(guó)內(nèi)或地區(qū)內(nèi)主要競(jìng)爭(zhēng)者的名單。

8、目標(biāo)醫(yī)院服務(wù)或產(chǎn)品銷售過(guò)程中使用的標(biāo)準(zhǔn)格式，包括但不限于各種病歷、處方單、檢驗(yàn)單、檢查單、診斷證明、訂購(gòu)單、各種臨床應(yīng)用及管理表格等。

9、所有一定時(shí)期內(nèi)作出的有關(guān)目標(biāo)醫(yī)院提供的服務(wù)或制造的產(chǎn)品的明確或隱含的質(zhì)量保證的'文件。

10、所有關(guān)于廣告、公共關(guān)系的書(shū)面協(xié)議和廣告品的拷貝。

(十三)保險(xiǎn)情況

1、所有的保險(xiǎn)合同、保險(xiǎn)證明和保險(xiǎn)單，包括但不限于下列承保險(xiǎn)種：

(1)一般責(zé)任保險(xiǎn)

(2)產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)

(3)火險(xiǎn)或其他災(zāi)害險(xiǎn)

(4)董事或經(jīng)營(yíng)管理者的責(zé)任險(xiǎn)

(5)職工的人身保險(xiǎn)

2、有關(guān)上述保險(xiǎn)險(xiǎn)種是否充分合適的報(bào)告和函件，以及在這種保險(xiǎn)單下權(quán)利的保留、拒絕賠償?shù)膱?bào)告和函件。

(十四)實(shí)質(zhì)性協(xié)議

1、有關(guān)實(shí)質(zhì)性合同履行過(guò)程中產(chǎn)生的違約情況，影響或合理地認(rèn)為會(huì)影響目標(biāo)目標(biāo)醫(yī)院及其附屬機(jī)構(gòu)的有關(guān)情況。

2、其他一些上述事項(xiàng)中尚未列出的實(shí)質(zhì)性合同或協(xié)議，包括但不限于：

(1)需要第三方同意才能履行的協(xié)議

(2)作為計(jì)劃中的交易活動(dòng)的結(jié)果可能導(dǎo)致違約的協(xié)議

(3)以任何方法在目標(biāo)醫(yī)院和其他實(shí)際的和潛在的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手簽署的限制競(jìng)爭(zhēng)和協(xié)議或諒解備忘錄。

(十五)環(huán)境問(wèn)題

1、有關(guān)目標(biāo)醫(yī)院及其附屬機(jī)構(gòu)過(guò)去或現(xiàn)在面臨的環(huán)境問(wèn)題的內(nèi)部報(bào)告。

2、目標(biāo)醫(yī)院及其附屬機(jī)構(gòu)根據(jù)國(guó)家、地方政府環(huán)境部門(mén)或有關(guān)授權(quán)機(jī)構(gòu)的規(guī)定所作的陳述或報(bào)告的復(fù)印件。

3、針對(duì)目標(biāo)醫(yī)院和其附屬機(jī)構(gòu)的有關(guān)環(huán)境問(wèn)題作出的通報(bào)、投訴、訴訟或其他相類似文件。

(十六)市場(chǎng)開(kāi)拓和價(jià)格問(wèn)題

1、來(lái)自消費(fèi)者或競(jìng)爭(zhēng)者關(guān)于價(jià)格問(wèn)題的投訴信或法律控告文件。

2、為開(kāi)發(fā)和實(shí)施市場(chǎng)開(kāi)拓計(jì)劃或戰(zhàn)略而準(zhǔn)備的業(yè)務(wù)計(jì)劃、銷售預(yù)測(cè)、價(jià)格政策、價(jià)格趨勢(shì)等文件。

3、有關(guān)訪問(wèn)和征求消費(fèi)者、供應(yīng)商意見(jiàn)的報(bào)告。

4、來(lái)自銷售代理商的競(jìng)爭(zhēng)性價(jià)格或競(jìng)爭(zhēng)性信息的情況。

5、公開(kāi)的或不公開(kāi)的價(jià)格清單。

6、涉及價(jià)格或促銷計(jì)劃交易的通告。

7、足以表明銷售和購(gòu)買(mǎi)的標(biāo)準(zhǔn)條款和有關(guān)條件的文件。

8、有關(guān)價(jià)格浮動(dòng)的政策，如打折、讓利、優(yōu)惠、減免、合作性廣告等。

(十七)知識(shí)產(chǎn)權(quán)

1、所有由目標(biāo)醫(yī)院及其附屬機(jī)構(gòu)擁有或使用的商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)識(shí)、商號(hào)、版權(quán)、專利和其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)。

2、一種非法律的技術(shù)性評(píng)估和特殊知識(shí)構(gòu)成的并在市場(chǎng)上獲得成功的知識(shí)性集成，如被采納使用的可行性研究報(bào)告、診療系統(tǒng)。

3、涉及特殊技術(shù)開(kāi)發(fā)的作者、提供者、獨(dú)立承包商、職工的名單清單和有關(guān)委托開(kāi)發(fā)協(xié)議文件。

4、列出非專利保護(hù)的專有產(chǎn)品的清單，這些專有產(chǎn)品之所以不申請(qǐng)專利是為了保證它的專有性秘密。

5、所有目標(biāo)醫(yī)院知識(shí)產(chǎn)權(quán)的注冊(cè)證明文件，包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)的國(guó)內(nèi)登記證明和國(guó)外登記證明。

6、足以證明下列情況的所有文件：

(1)正在向有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)注冊(cè)機(jī)關(guān)申請(qǐng)注冊(cè)的商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)識(shí)、版權(quán)、專利的文件

(2)正處在知識(shí)產(chǎn)權(quán)注冊(cè)管理機(jī)關(guān)反對(duì)或撤銷程序中的文件

(3)需要向知識(shí)產(chǎn)權(quán)注冊(cè)管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)延期的文件

(4)申請(qǐng)撤銷、反對(duì)、重新審查已注冊(cè)的商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)識(shí)、版權(quán)、專利等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的文件

(5)國(guó)內(nèi)或國(guó)外拒絕注冊(cè)的商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)識(shí)、版權(quán)、專利或其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)的文件

(6)所有由目標(biāo)醫(yī)院或其附屬機(jī)構(gòu)作為一方與它方簽署的商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)識(shí)、版權(quán)、專利、技術(shù)訣竅、技術(shù)或其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)使用許可協(xié)議。

(7)由目標(biāo)醫(yī)院或其附屬機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓或接受轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)識(shí)、版權(quán)、專利、技術(shù)訣竅、技術(shù)或其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)的協(xié)議

(8)由目標(biāo)醫(yī)院或其附屬機(jī)構(gòu)在商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)識(shí)、版權(quán)、專利、技術(shù)訣竅、技術(shù)或其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)上提出權(quán)利主張包括法律訴訟的情況

(9)由第三者對(duì)目標(biāo)醫(yī)院或其附屬機(jī)構(gòu)使用或擁有的商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)識(shí)、版權(quán)、專利、技術(shù)訣竅、技術(shù)或其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)提出權(quán)利主張包括法律訴訟的情況。

7、涉及目標(biāo)醫(yī)院或其附屬機(jī)構(gòu)與知識(shí)產(chǎn)權(quán)注冊(cè)管理機(jī)關(guān)之間就上述第6項(xiàng)所列項(xiàng)目互相往來(lái)的函件。

8、其他影響目標(biāo)醫(yī)院或其附屬機(jī)構(gòu)的商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)識(shí)、版權(quán)、專利、技術(shù)訣竅、技術(shù)或其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)的協(xié)議。

9、所有的商業(yè)秘密、專有技術(shù)秘密、委托發(fā)明轉(zhuǎn)讓、或其他目標(biāo)醫(yī)院或其附屬機(jī)構(gòu)作為當(dāng)事人并對(duì)其有約束力的協(xié)議，以及與目標(biāo)醫(yī)院或其附屬機(jī)構(gòu)或第三者的專有信息或知識(shí)產(chǎn)權(quán)有關(guān)的協(xié)議。

(十八)其他

1、所有送交目標(biāo)醫(yī)院或其附屬機(jī)構(gòu)董事會(huì)的有關(guān)非法支付或有疑問(wèn)活動(dòng)的報(bào)告。

2、由投資銀行、工程公司、管理咨詢機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所或集體機(jī)構(gòu)對(duì)目標(biāo)醫(yī)院或其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所作的近期分析，如市場(chǎng)調(diào)研、信用報(bào)告和其他類型的報(bào)告。

3、所有涉及目標(biāo)醫(yī)院或其附屬機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)或產(chǎn)品的具有重要意義的管理、市場(chǎng)開(kāi)拓、銷售或類似的報(bào)告。

4、所有目標(biāo)醫(yī)院或其附屬機(jī)構(gòu)對(duì)外發(fā)布的新聞報(bào)道。

5、所有涉及目標(biāo)醫(yī)院或其附屬機(jī)構(gòu)或它們的產(chǎn)品、服務(wù)或其他重大事件的報(bào)道和介紹手冊(cè)。

6、任何根據(jù)你的判斷對(duì)并購(gòu)者來(lái)說(shuō)是重要的、需要披露的涉及到目標(biāo)醫(yī)院的業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)情況的信息和文件。

海格公司為國(guó)內(nèi)外大型醫(yī)療行業(yè)投資人提供專業(yè)的第三方盡職調(diào)查服務(wù)。我們盡職調(diào)查的團(tuán)隊(duì)包括資深醫(yī)院并購(gòu)專家、醫(yī)院運(yùn)營(yíng)管理專家、資深專業(yè)律師，確保醫(yī)院并購(gòu)和股權(quán)收購(gòu)盡職調(diào)查專業(yè)嚴(yán)謹(jǐn)和科學(xué)，尤其是對(duì)醫(yī)院潛在價(jià)值和未來(lái)發(fā)展有科學(xué)的判斷。